Tu cartera hoy
Un fondo por línea, con lo que vale hoy y el peso que quieres que tenga. Los porcentajes objetivo deben sumar 100.
—
—
Qué hacer con el dinero nuevo
| Fondo | Valor hoy | Peso hoy | Objetivo | Desviación (puntos) | Banda 5/25 | Ingresa | Peso después |
|---|
—
Si con la aportación no basta: el traspaso
Tu aportación no llega para cerrar el hueco. El siguiente paso del libro no es vender, es traspasar: entre fondos de inversión el traspaso no tributa en España, así que devuelve la cartera a su sitio sin pasar por Hacienda. Estos serían los movimientos:
| Fondo | Movimiento | Importe |
|---|
Un traspaso entre fondos tarda habitualmente entre dos y cinco días hábiles, y durante ese tiempo el dinero está fuera del mercado. Es el precio a pagar, y es pequeño frente al peaje fiscal de vender: compruébalo en la calculadora de diferimiento. Si tus fondos son ETF, cada venta sí aflora plusvalía y tributa.
Dónde está cada peso
La línea negra es tu objetivo; la zona sombreada, la banda de ±5 puntos dentro de la que el libro te pide no hacer nada.
La regla 5/25 y el orden que importa
- Comprueba las bandas antes de tocar nada. Actúa solo si un activo se desvía cinco puntos absolutos (el 60 llega a 65 o cae a 55) o un 25 % relativo (una posición del 10 llega al 12,5). Fuera de esas bandas, la mejor gestión es no mirar.
- Primero, las aportaciones nuevas. Dirige el dinero que entra al activo rezagado. Es gratis, es automático y no tiene consecuencias fiscales.
- Solo si no basta, traspasa. Entre fondos de inversión el traspaso está exento; vender es el último recurso, no el primero.
- Una cita anual y ya. Treinta minutos al año: comprobar bandas, actualizar la aportación si te subió el sueldo y releer el plan. El sistema completo del libro ocupa menos de dos horas al año.
Rebalancear es la única vez que venderás caro y comprarás barato por sistema, sin acertar con nada. El ejemplo del capítulo 10 es una cartera 60/40 que amanece en 70/30; aquí puedes poner tantos fondos como quieras. Si estás en medio de una caída fuerte, el protocolo del capítulo 9 es tajante: rebalancear solo si el descuadre activa tus bandas es la única acción permitida. Tienes el protocolo entero en el plan de inversión.
Qué significa cada dato
temp
Un vistazo rápido a cada campo y cada resultado.
Lo que vale ese fondo o posición ahora mismo, según su última valoración.
El peso que quieres que tenga esa posición en tu cartera. Todos los objetivos juntos deben sumar 100.
Tu aportación de este mes, una paga extra, un bonus... Es lo que se reparte entre las posiciones rezagadas, sin vender nada.
Cuántos puntos se ha alejado del objetivo, y si eso ya activa la regla: 5 puntos absolutos, o un 25 % relativo sobre su propio objetivo.
Cuánto de tu dinero nuevo va a esta posición — todo se dirige a lo rezagado, en proporción a lo que le falta.
Cómo queda cada posición tras repartir la aportación, antes de ningún traspaso.
Cómo cumplimentar esta calculadora
Pasos para rebalancear tu cartera (expandir)
- Rellena «Tu cartera hoy». Un fondo por línea, con lo que vale hoy y el peso objetivo que quieres. Los objetivos tienen que sumar 100 %.
- Pon el dinero nuevo que vas a aportar. Tu aportación del mes, una extra o un bonus: es la herramienta menos costosa para corregir desvíos.
- Mira primero «Qué hacer con el dinero nuevo». Corregir aportando a lo que va rezagado no tiene coste fiscal. Vender, sí. Este es siempre el primer recurso.
- Si la aportación no basta, baja al traspaso. Entre fondos de inversión, un traspaso no tributa en España: es el motivo de que rebalancear aquí salga barato.
- Respeta la banda 5/25. Si ninguna posición se sale de su banda, lo correcto es no hacer nada. Rebalancear más de lo necesario suma costes y no mejora el resultado.
Preguntas frecuentes sobre esta calculadora
¿Por qué revisar bandas y no rebalancear siempre a fecha fija?
Porque fuera de las bandas, la mejor gestión es no tocar nada: cada movimiento tiene un coste de oportunidad y, si vende, puede tener coste fiscal. Las bandas (5 puntos absolutos o 25 % relativo) marcan el punto en que el descuadre ya pesa lo suficiente como para actuar.
¿Por qué la aportación nueva va primero, antes que un traspaso?
Porque dirigir dinero nuevo hacia lo rezagado es gratis y no tiene ninguna consecuencia fiscal — simplemente decide dónde entra lo que ya iba a invertir. El traspaso es el siguiente paso, solo si la aportación no basta para cerrar el hueco.
¿Esto vale igual si mis fondos son ETF en vez de fondos de inversión tradicionales?
La parte de "dirigir la aportación nueva" sí. Pero el traspaso entre ETF no está exento: cada venta aflora la plusvalía y tributa, a diferencia del traspaso entre fondos de inversión español. Compruébelo en la calculadora de diferimiento fiscal.
¿Con qué frecuencia debo revisar esto?
Una vez al año basta: comprobar las bandas, actualizar la aportación si le subió el sueldo, y releer el plan. El sistema completo del libro ocupa menos de dos horas al año.