Las pérdidas patrimoniales que no puedas compensar con ganancias del mismo año se arrastran hasta 4 años. Si no las usas en ese plazo, se pierden para siempre. La Agencia Tributaria no te avisa cuando caducan — es tu declaración la que tiene que arrastrarlas cada año, aunque ese año no tengas ganancias que compensar. Antes de arrastrarlas, el saldo negativo puede compensarse con los rendimientos del capital mobiliario positivos del año (dividendos, intereses) hasta el 25 % de estos.
Ejemplo con números reales
| Compraste un fondo por | 10.000 € |
| Lo vendiste por | 8.500 € |
| Pérdida patrimonial | −1.500 € |
Ese año no tienes ninguna ganancia que compensar (o tienes menos de 1.500€). Declaras la pérdida completa y el resto se arrastra al año siguiente.
| Ganancia patrimonial este año | 2.000 € |
| Pérdida arrastrada (de hace 2 años) | −1.500 € |
| Base imponible del ahorro | 500 € |
En vez de pagar impuestos sobre 2.000€ de ganancia, solo pagas sobre 500€. La pérdida de hace 2 años te ha ahorrado el impuesto de 1.500€ de ganancia.
Los pasos
Aunque no tengas ganancias que compensar ese año, tienes que declarar la pérdida en tu Renta. Si no la declaras en el ejercicio en que se produce, puedes tener problemas para acreditarla después; si te das cuenta a tiempo, consulta cómo rectificar tu autoliquidación.
En Renta Web, dentro de la base del ahorro, hay un apartado específico para pérdidas de ejercicios anteriores pendientes de compensar. Ahí es donde constan tus pérdidas arrastradas.
Si usaste Renta Web el año anterior y declaraste bien, el programa suele recuperar el dato automáticamente al abrir la declaración del año siguiente. Verifícalo — no des por hecho que está bien.
Lleva la cuenta tú mismo: una pérdida generada en 2022 puede compensarse hasta la declaración del ejercicio 2026 (la que presentas en abril-junio de 2027). Después de eso, caduca.
Compensa primero lo más antiguo
Si tienes pérdidas arrastradas de varios años, se compensan primero las más antiguas (las que están más cerca de caducar). No puedes elegir compensar la del año pasado y dejar la de hace 3 años para luego — el orden es automático por antigüedad.
Preguntas frecuentes
¿Las pérdidas de fondos indexados compensan con ganancias de acciones?
Sí. Dentro de la base del ahorro, las pérdidas y ganancias patrimoniales (fondos, acciones, ETFs) se compensan entre sí sin distinguir el tipo de activo. Lo que sí se separa es la base del ahorro de la base general (rendimientos del trabajo), que no se mezclan.
¿Qué pasa si vendo con pérdidas y recompro el mismo fondo enseguida?
Existe una norma antiaplicación (art. 33.5 f y g LIRPF): la pérdida no se computa si, en los dos meses anteriores o posteriores a la venta, compras valores homogéneos admitidos a negociación (acciones, ETF), o en el año anterior o posterior si no cotizan (participaciones de fondos de inversión). La pérdida no desaparece: se integra cuando vendas los valores que recompraste. Antes de vender y recomprar rápido para generar pérdida fiscal, verifica esta norma con detalle o consulta a un asesor.
¿Puedo compensar pérdidas de fondos con dividendos de acciones?
No directamente. Las pérdidas y ganancias patrimoniales (la venta de un activo) son una categoría; los rendimientos del capital mobiliario (dividendos, intereses) son otra. Las pérdidas patrimoniales netas pueden compensarse con los rendimientos del capital mobiliario positivos hasta el 25 % de estos, y el resto se arrastra a los cuatro ejercicios siguientes; a la inversa, los saldos negativos del capital mobiliario se compensan con ganancias patrimoniales con el mismo límite. Si el importe es relevante, conviene apoyarte en un asesor.
¿Necesito guardar justificantes de las compras y ventas?
Sí. Guarda las confirmaciones de compra y venta de tu broker (fecha, precio, cantidad) durante al menos los 4 años de vigencia de la pérdida, más el plazo de prescripción fiscal. Si Hacienda te requiere justificar la pérdida y no tienes el papel, la pierdes aunque fuera real.
